21世纪经济报道见习记者崔文静北京报道

6月30日，2022年度证券公司文化建设实践评估结果出炉，这是中国证券业协会（以下简称“中证协”）第三次组织相关评选。


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评估结果分为A/B/C/D四类，同2021年相比，此番评选参评券商仅多出2家，但获评A类和B类的券商却多出12家，这在一定程度上彰显券商文化建设力度的整体提升。

由于仅有A类和B类可以在证券公司分类评价中获得相应加分，且中国证券业协会（以下简称“中证协”）仅公布A类和B类券商名单，暂将A类和B类称为榜单。此番评选中，财信证券、东海证券、国海证券3家券商新跻身榜单，且跳过B级而获评BB级，另有10家去年未上榜者券商获评B类B级。

几家欢喜几家忧，中金公司、广发证券连降三级，由2021年的AA级降至2022年的B级；华鑫证券则由去年的B级掉出榜单。

值得注意的是，根据中证协4月28日发布的《证券公司文化建设实践评估指标（2023年修订稿）》，从业人员职业操守情况、薪酬管理制度等成为较过去更为重要的考评项。

有券商人士告诉21世纪经济报道记者，这意味着如果券商因为职业操守、薪酬等问题而被监管点名或引起社会广泛讨论，扣分将加重，文化建设实践评估结果可能会跨级下降。

13家券商新入B类

6月30日，中证协公布2022年度证券公司文化建设实践评估结果，在参评的105家证券公司中，46家券商跻身A类和B类。同2021年相比，参评券商多出2家，A类券商和B类券商分别多出1家和11家。

根据中证协5月8日向券商下发的《关于启动2022年度证券公司文化建设实践评估及有关事项的通知》，文化建设实践评估分为A/B/C/D四类，每一类又分为两个等级，比如A类分为AA级和A级，AA级优于A级。

其中，A类必须在参评券商总排名中位列前10%且最多12家。AA级最多5家，其余为A级。

B类为总排名前40%且未进入A类的公司，最多33家。BB级最多10家，其余为B级。

C类为未达到B类要求且评估计分在6分以上的公司，低于6分或存在直接被评为D类的情形则被定为D类。

值得注意的是，文化建设实践评估等级将影响证券公司分类评价结果。后者为对券商实质性影响最大的评选之一，直接钩挂新业务申请和投保基金上交额，同时对场外期权业务资格、股权质押业务规模等具有决定性影响。

根据最新规定，AA级、A级、BB级、B级券商在证券公司分类评价中分别可以获得1分、0.8分、0.5分和0.3分的加分，加分情况由证监会最终确定。

此番评选是中证协第三次组织证券公司文化建设实践评估，第一年的披露名单仅统分为A类和B类两大类，未细分至具体等级，去年公布细致度与今年相同。

与去年名单相比，今年共有13家券商新上榜。其中，财信证券、东海证券、国海证券跳过B级而直接晋升BB级。财通证券、华创证券、华福证券、开源证券、平安证券、首创证券、湘财证券、粤开证券、长城证券、中航证券10家券商新进入B级。

在去年即上榜的券商中，东北证券进步最大，由B级连升2级至A级。这意味着其排名由21名开外提高至12名以内。

另有7家券商提升1级。其中，南京证券、兴业证券由A级上升为AA级，跻身行业前五；安信证券、国信证券、中泰证券、中信建投由BB级升至A级；国联证券则由B级提高至BB级。

中信证券、国泰君安和中国银河保持在AA级，表现最为优异。头部券商中的海通证券则连续2年位列B级，华泰证券和招商证券保持在BB级。不过，海通证券和华泰证券在2020年度的首次评选中位居A类，中信证券和中国银河当年并不在A类之列。

薪酬管理制度成重要考评项

几家欢喜几家忧，尽管今年券商整体评估结果提高者较多，但也有个别券商不及去年。

比如，华鑫证券即掉出榜单，其去年为B级。这意味着华鑫证券今年排名至少下降12个名次。

4家券商下降1级。东方证券、长江证券由A级降至BB级，国金证券、华西证券由BB级降至B级。

降级最多的是2家业绩常年稳居行业前十的头部券商中金公司和广发证券，其评估结果由最高等级的AA级连降3级至B级，行业排名从前5下降至22名开外。

为何一些券商变动幅度如此之大？

有负责文化建设工作的券商内部人士告诉记者，相较于证券公司分类评价结果等多个券商评选，文化建设实践评估获得加分的难度相对更大，因而券商间的得分更为接近、扣分带来的负面影响也更为显著。如果券商在参评当年因重要考量项而被扣分，其评估结果连降几级不足为奇。

4月28日，中证协发布《证券公司文化建设实践评估指标（2023年修订稿）》，对部分评价项进行调整。其中，职业操守情况和薪酬管理制度被给予更多关注。

“这意味着，如果券商因为职业操守和薪酬问题被监管点名或引起广泛社会谈论，扣分将会增加，其等级下降程度或更为严重。”上述券商内部人士告诉记者。

中金公司在2021年度的文化建设实践评估中获评最高等级AA级，2022年评估结果（即此番最新评选）则大降至B级。而其在2022年7月出现小红书晒薪酬事件并引起社会热议

业内建议前置评估指标

与多数券商评比不同的是，文化建设实践评估结果中，头部券商并不在更高等级中占有明显优势。

比如，此番评选中最高等级AA级的5家券商中，即有中小券商兴业证券和南京证券的身影，二者2022年营业收入分别位列行业第16名和第47名。

在A级的7家券商中，从2022年营业收入来看，排在行业前十的仅有中信建投一家，另有国信证券和申万宏源分别为第12名和第13名，其余4家（安信证券、中泰证券、国元证券、东北证券）均在18名及以后。

值得注意的是，文化建设实践评估的评选标准为后置发布。比如，2022年度的评选标准于2023年5月8日下发。这意味着，券商在知晓评选标准之时，已经失去根据标准进行调整以提高自家当年等级的可能，而下一年的评选标准大概率将会变动。

对此，上述负责券商文化建设工作的券商人士建议将评选标准由后置调整为前置。

“评选的目的是激励券商加强自身文化建设，引导券商积极承担社会责任，进而激发行业可持续发展。在评选标准后置的情况下，券商由于缺少努力的方向，容易参考过去标准并从‘省事儿’角度出发进行相关建设，评选本身的激励作用和引导作用大打折扣。若能提前公布评选标准，给予券商按照标准竞争的机会，将更有助于券商文化建设积极性的提高和社会责任的践行。”

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